RESSOURCES // CAS PRATIQUE
Quelles stratégies d'investissement en crypto-actifs choisir ?
Le choix d'un partenaire spécialisé permet d'avoir accès à une offre complète, flexible et adaptée aux conseillers financiers
Vincent Martins • 18 juillet 2023 • 4 minutes de lecture
Quelles stratégies d'investissement choisir en crypto-actifs ?
Nous prenons ici à titre d'exemple la situation de Jean Dupont, client d'un gestionnaire de patrimoine partenaire de chez Tilvest.
Avant toute allocation sur crypto-actifs, il est important de savoir :
- Quelle est la diversification actuelle du patrimoine du client toutes catégories d’actifs confondues ;
- Quelle surface financière le client souhaite exposer aux crypto-actifs selon son appétence au risque ;
- Quels sont les objectifs du client concernant un investissement en crypto-actifs (exposition mono-actif au bitcoin ou à l'ethereum, pluri-actifs avec une gestion active, valorisation de la trésorerie excédentaire…).
Au regard des objectifs et de la compréhension du client, différentes stratégies pourront lui être proposées :
- une exposition simple aux crypto-actifs les plus connus (bitcoin et/ou ethereum) ;
- Une exposition aux crypto-actifs les plus capitalisés couplée à une gestion active, avec l’objectif de surperformer un investissement simplifié sur uniquement du bitcoin ;
- une stratégie de rendement basée sur un ou plusieurs crypto-actif(s) non volatil(s) (stablecoin, dont la valeur est indexée sur celle d’une monnaie fiat comme l’euro) pour valoriser de l’épargne ou de la trésorerie d’entreprise.
Nous pourrions également nous intéresser au client qui se rapproche de son conseiller financier postérieurement à la réalisation de plusieurs investissements en cryptos. Avec plus de 10 % de la population française déjà investie, ce cas n’est pas rare. Nous recommandons aux conseillers une attention particulière sur les
points suivants :
- déléguer la gestion : proposition d’une stratégie active lui permettant de ne plus se soucier des arbitrages et de la sécurisation des plus-values qui l’accompagne ;
- recherche d’investissements différenciants : stratégies personnalisées et sur mesure lui permettant de s’exposer à des crypto-actifs moins capitalisés et aux rendements de la DeFi (finance décentralisée) ;
- maîtrise de la volatilité : une stratégie de rendement basée sur un crypto-actif indexé sur une monnaie fiat comme le dollar pour équilibrer un portefeuille déjà exposé aux crypto-actifs les plus volatils.
Dans ce cadre, plusieurs stratégies d’investissement pourront lui être proposées :
- une analyse de la diversification globale du patrimoine actuel du client hors cryptos ;
- une identification de projets de vie potentiels (achat d’une résidence principale, financement d’études…) ;
- une collaboration avec des avocats/experts-comptables afin de gérer la fiscalité potentielle du portefeuille et des opérations réalisées et futures ;
- une identification d’un PSAN capable de prendre en charge la gestion des crypto-actifs via des wallets individuels et d’y déployer des stratégies pertinentes et sur mesure.
Vous souhaitez en savoir plus ? vous vous reconnaissez dans ce cas client ? Nos experts sont disponibles.
A propos des auteurs
écrit par Vincent Martins avec la collaboration d'Anne Raoul Tardieu, avocate chez Arao Avocats, et Axel Sabban, fondateur du Cabinet Revo Avocats
Vincent Martins
Responsable partenaires
Vincent est juriste et ingénieur de formation, il a eu l'occasion de travailler chez Primonial et Herez avant de co-fonder Tilvest. Il apporte son expertise en structuration patrimoniale à nos partenaires & clients.
Envie d'en savoir plus ?
Prenez de l'avance et inscrivez-vous à notre Newsletter pour recevoir nos prochaines analyses de marché et découvrir les performances de nos mandats.